“股债双杀”席卷美国市场 美指美债收益率齐打击金价
发布时间:2021-09-30 13:55:54
美国时间9月28日,“股债双杀”危机正一步步上演,随着美联储缩减购债与美联储主席鲍威尔发表的讲话,美股三大股指全线大跌,纳斯达克指数遭遇今年3月以来最大单日跌幅,纳斯达克100指数单日下跌2.86%,大型科技股几乎无一幸免,特斯拉、苹果、亚马逊、Facebook盘前均跌近2%,英伟达盘前跌超3%,阿斯麦跌超5%。美国公债连续第四个交易日遭遇抛售,5年期、10年期、30年期国债收益率亦创下7月以来新高。
有分析预计,美债收益率的上涨使未来现金流的价值降低。美元指数跟随美债收益率上升,涨幅超0.2%,创下去年11月以来新高。有分析预期,美元指数可以继续上涨并创下年内新高。在美元指数持续强势以及美债收益率飙升的两重打压之下,黄金价格周二下跌逾1%,触及七周以来低点1727.94。
此外, 10月18日美国政府即将耗尽非常规措施的资金,面对停摆的危机,参议院共和党如期地否决了由民主党提出的临时拨款法案,美国政府关闭和违约的僵局愈演愈烈,为处于空头市场的黄金带来一些变数。
由于美联储首次向市场发放出强烈的缩债预警,现阶段而言,市场密切担忧通膨走高或美联储加速收紧政策进度。大宗商品之间的价格升跌存在紧密联系,实际收益率带动名义收益率走高,因而导致以美元计价的大宗商品价格持续承压,这在黄金上体现更为明显。
有分析认为,大宗商品的价格短期仍有更多上涨空间,在美国非农真正表现出具有说服力的数据前,市场认为美元指数继续上涨的可能性仍有所抑制,这或导致部分强势的大宗商品存在更多上行动力。但若从中线走势来看,美债的持续上行透露了市场对美联储缩减购债规模的信任,更高的通膨意味着美联储不排除采取更多抑制通膨的政策。