温馨提示:万洲金业是香港金银业贸易场AA类141号行员,您现在访问的是香港网站,投资需谨慎。

美联储2021年11月利率决议

发布时间:2021-11-02 09:24:09

美联储将在本周二至周三(11月2日-11月3日)召开2021年11月政策会议,并将在北京时间周四凌晨凌晨2:00宣布利率政策决定及政策声明;北京时间周四凌晨2:30美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

Picture1.jpg

据CME“美联储观察”:美联储11月维持利率在0%-0.25%区间的概率为100%,加息25个基点至0.25%-0.50%区间的概率为0%;12月维持利率在0%-0.25%区间的概率为97.8%,加息25个基点的概率为2.2%。 

(市场普遍预期本周美联储FOMC会议将宣布缩减购债的具体细节。美联储9月利率决议的落地加重了市场针对美联储11月份开始缩减购债规模的预期,反应在价格上,缩债预期的升温明显形成短线偏利空金价影响。)

Picture2.jpg

(2021年美联储利率决议公布时间表:

12月16日 美联储公布利率决议并召开新闻发布会)

美联储9月利率决议回顾:

 美国至9月22日美联储利率决定为维持利率不变,符合市场预期。

美联储货币政策声明显示,美联储维持基准利率在0%-0.25%不变,委员们一致同意此次决定;9名委员预计美联储将在2022年开始加息,占总委员数量一半;受疫情影响最严重的行业在近几个月有所改善,但病例增加使复苏放缓;上调今明后三年核心PCE通胀预期,今年GDP增速预期由7%下调至5.9%。如果进展大体上像预期的那样继续下去,可能很快就会放慢购债步伐。美联储经济预期中的图表显示,FOMC与会者中多数认为PCE通胀、核心PCE通胀面临较高的不确定性,风险倾向上行。多数认为失业率面临较高的不确定性,风险大致平衡。多数认为实际GDP面临较高的不确定性,风险大致平衡。 

Picture3.jpg

(美联储FOMC9月点阵图显示,9名委员预计美联储将在2022年开始加息,占总委员数量一半;其中6名委员预计在2022年加息一次,3名委员预计在2022年加息两次。)美联储主席鲍威尔表示,如果通胀在2022年仍然保持在较高水平,美联储可能就达到了加息条件;

如果经济继续与预期一致,我们可以在下次会议上轻松地采取缩债计划;将逐步减少购债,大约在2022年年中结束缩债,这将是合适的;预计不需要加快缩债步伐,可以适当地加快、放慢缩债步伐;供应瓶颈持续时间超出预期;在通货膨胀方面已经取得了实质性进展;缩债是渐进的,只需要一份相当好的就业报告,不需要惊人的就业报告;许多委员认为就业已经取得了实质性的进一步进展,我的观点是“几乎达到”。

Picture4.jpg

(美联储9月利率决议仍未透露出明确缩债计划,同时美联储2022年加息预期进一步升温。金价短线冲高回落,并未改变整体偏震荡走势。美联储更偏“鹰派”政策预期对金价偏利空影响体现较为明显,加重了市场针对11月份开始缩债的预期。)

最新观点:

美联储主席鲍威尔表示,在我们开始限制需求之前,我们希望给服务业一些时间来恢复。正在密切关注工资-物价螺旋上升的可能性。明年很有可能实现或接近充分就业。预计随着德尔塔毒株的消退,经济的服务业将会接近正常。 关于缩减购债规模的沟通已经奏效。 美联储已经尽力避免“缩债恐慌”。 风险明显向(供应链)瓶颈和更高的通胀倾斜。我认为现在是缩减购债规模的时候了。 随着时间的推移,全球供应链将恢复运作。不知道通胀要多久才能放缓。 美联储的通胀和就业目标正在承压。 通胀远高于目标。 就业人数仍比2020年高点低500万。我们正步入开始缩减购债规模的轨道。如果美联储看到通胀预期上升的严重风险,将提高利率。 美联储按计划将在2022年年中完成缩减购债计划。 高通胀可能会持续到明年,但仍预期通胀率将回落至接近2%的目标。 认为就业增长将回到去年夏天的高水平,但可能需要比我们想象的更长的时间。

美联储最新经济状况褐皮书显示,由于供应链瓶颈导致产品短缺,各行业普遍报告投入成本上升。 钢铁、电子元件和运费价格在9月至10月初期间显著上涨。价格压力还来自运输和劳动力限制的增加以及大宗商品短缺。大多数地区报告称消费者支出有所增长。 大多数地区报告了强劲的工资增长。 部分地区报告称,受德尔塔毒株和供应的影响,经济增速有所放缓。大多数地区报告称,经济活动以缓和到温和的速度增长。由于对工人的需求很高,最近几周就业以缓和至温和的速度增长,但工人供应不足抑制了劳动力增长。 总体而言,近期经济活动前景依然乐观,但一些地区指出不确定性增加,乐观情绪较前几个月更为谨慎。 

价格分析:

Picture5.jpg

美联储11月利率决议落地前期金价整体维持较为强劲震荡趋势指引参考,短线报价区间改变同期的区间回踩支撑压力位影响均较为积极。日线技术指标显示,当前金价处于技术指标支撑压力位价格区间(1791-1772),短期区间维持技术指标支撑压力位影响积极,日线移动平均线呈粘合收窄形态,维持偏震荡趋势指引参考。四小时级别移动平均线呈向下交叉偏死叉形态,各周期技术指标维持偏粘合形态并未形成较为强劲向下发散排列,四小时近期形成围绕技术指标盘整表现(技术指标同期的价格远离均伴随着技术指标回踩),维持较为强劲偏震荡趋势指引参考。进入2021年以来长期金价均显示震荡维持,本次利率决议落地改变震荡走势概率较低,需要警惕热点事件刺激,同期震荡区间进一步扩大,在继续寻求高空低多的交易思路基础上扩大开仓价格区间。若本次利率决议美联储强调收紧政策的同时,展现出“鹰派”观点,将进一步强化短线空头动能,金价再度扩大跌幅下移震荡区间试探1750下方概率将大幅上升。若美联储收紧政策同时,更多展现“鸽派”观点,金价同期回落幅度或较难展开,需关注1760附近支撑影响(需要警惕出现买预期卖事实价格表现,震荡区间上移概率上升)。若美联储意外维持政策不变,同时做出“鹰派”展望,金价或将再度上探1800上方,预期压力位影响仍将体现。综上所述,市场针对美联储政策调整预期已经做出充分消化,本次利率决议或难改震荡走势,维持区间操作思路降低追单预期仍将作为主要交易思路展开。

免责声明:本报告中的信息均来源于公开资料,信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供查阅和交流,并不构成买卖的建议。本公司及其本公司员工对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。市场有风险,投资需谨慎。投资者不应将本报告为作出投资决策的惟一参考因素,亦不应认为本报告可以取代自己的判断。


  • 浏览:36
  • 点赞:0
优惠活动

下载万洲金业APP
万洲金业官方APP

免费领取$30000

APP开发者:万洲金业集团有限公司 应用名称:万洲金业黄金投资软件 应用版本: 隐私权限:查看权限 用户权限:查看权限 功能介绍:查看详情 更新时间:

罗湖口岸到万洲金业交通路线
福田口岸到万洲金业交通路线
1
在线客服
开户
您好,很高兴为您服务,请问有
什么可以帮到您?
下载 返回顶部