白银关注1小时回调做多思路

昨日行情：

周五白银收出中阳K线；目前行情在89日线下方震荡整理；隔夜行情波动在18.82-20.00美元区间，幅度为1.2美金左右。今日亚市开盘后行情震荡整理；今日开盘19.83美元，截至目前最高为19.86美元，截至目前最低为19.52美元，目前市场处在18.64一线附近波动。

基本面：

1、【美联储9月加息75个基点的概率达92%】据CME“美联储观察”：美联储到9月份加息50个基点的概率为8%，加息75个基点的概率为90%；到11月份累计加息75个基点的概率为6.3%，累计加息100个基点的概率为73.8%，累计加息125个基点的概率为20%。

2、【拜登签署新行政命令扩大美国生物制造，有美媒解读“针对中国”】据美国广播公司(ABC)报道，美国总统拜登当地时间12日签署了一项鼓励美国生物技术生产和研究的行政命令。报道称，该命令旨在促进制药业以及农业、塑料和能源等行业的美国制造。而拜登本人当日在演讲中强调了“抗击癌症”的重要意义。此前有美媒爆料，继“芯片法案”后，拜登准备签署一项行政命令以帮助扩大美国的生物制造，目标据称仍是“针对中国”。而“美国之音”等媒体报道拜登签署行政命令时也解读说，此举是在“回应中国在生物技术方面的挑战”。

3、【全美铁路罢工或将开始，大宗商品拉响警报】美国铁路公司或将从下周一开始罢工，罢工可能导致供应链混乱，干扰农产品、化肥、木材、煤炭等重要商品的运输，并给美国经济造成每天超过20亿美元的损失。大宗商品集团正在拉响警报。玉米、小麦、大豆占美国农业铁路运输的大部分，美国绝大多数发电厂燃料通过火车运输。

4、全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加14.33吨，当前持仓量为14574.19吨。全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少1.73吨，当前持仓量为964.91吨。

5、德商银行前瞻美国8月CPI数据：总体而言，我们预计8月份CPI月率将持平（市场普遍预期为-0.1%）、CPI年率可能会下降到8.1%。尽管通胀峰值可能已经过去，但现在就解除警报还为时过早。这是因为最近通胀率下降的主要原因是能源价格等不稳定因素。相比之下，作为CPI最重要组成部分的租金，目前可能会继续大幅上涨。因此，8月份的核心CPI应该会上升到6.2%。

6、【美联储面临过早退出缩表政策的棘手局面】美联储缩表刚实行三个月，就有8090亿美元的资金流出，分析师们已经在谈论该政策提前结束的可能性，以及美联储可能如何协调退出这一政策。问题在于，在美联储加息以对抗通胀之际，金融体系的流动性是否有可能降至理想水平以下。虽然美联储希望抽走流动性，但它不希望过快抽走太多流动性。缩表速度快于预期让人想起了2019年9月的糟糕回忆，当时银行准备金大幅下降引发了回购市场的混乱。摩根大通分析师Alex Roever表示，自缩表开始以来，已经有8090亿美元资金流出，距离纽约联储估计的2-2.5万亿美元的门槛只有大约1万亿美元。德意志银行和瑞银的分析师也对美联储可能提前退出缩表政策表示担忧。

7、富国银行：美国8月CPI将创下2020年春季以来最大的单月降幅。富国银行分析师预计，美国8月通胀将进一步缓和。具体来说，预计美国8月CPI将下降0.2%，将创下2020年春季以来最大的单月降幅。汽油价格的进一步下跌预计将导致整体CPI下降，而旅游服务和二手车的额外回报应该有助于保持核心CPI环比增长0.4%。预计美联储将受到自6月以来通胀持续回落的鼓舞，但核心CPI将继续远高于美联储的目标。近几个月大宗商品价格走低、供应链瓶颈缓解，预示着通胀将在未来几个月降温，但劳动力成本增速依然强劲，表明要让通胀持续回落到美联储的目标水平并不容易。

8、机构分析：美元走软抵消需求担忧，油价上涨。机构指出，由于美元下跌抵消了对全球石油需求承压的担忧，油价反弹后保持了涨势，美、布两油昨日均涨超3%。一些分析师认为，许多看涨因素可能在年底前推高油价。Oanda高级市场分析师Ed Moya表示，今天很多人都看涨石油，因为人们乐观地认为通胀将继续降温；伊核协议谈判陷入僵局削弱了石油供应紧张将很快得到缓解的预期。加拿大帝国商业银行私人财富管理高级能源交易员Rebecca Babin认为，拜登政府考虑释放额外的战略石油储备，以及将于12月5日开始生效的俄罗斯原油海运禁令也将支撑油价。Babin预计在今年剩余时间里，WTI原油将升至95-105美元区间，布伦特原油将升至100-110美元区间。

9、机构分析：美元指数DXY走软推高贵金属价格。周一黄金和白银价格大幅上涨，主要受到美元指数再次大幅下跌的推动。美国国债收益率在本周伊始下滑，这对贵金属市场也构成了利好。期货市场出现更多的空头回补。全球股市普遍走强，美股期货走势暗示美股将高开。9月份几乎已经过半，股票和金融市场没有面临重大的市场焦虑。美国主要股指的短期下跌趋势已经停止。历史表明，9月和10月可能是股市和金融市场动荡的几个月。与此同时，交易员和投资者正在等待周二公布的美国最新通胀报告。预计8月份CPI将同比增长8.0%，7月份为8.5%。有迹象表明，美国的通货膨胀正在降温。

10、全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加17.19吨，当前持仓量为14559.86吨。全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少1.51吨，当前持仓量为966.64吨。

11、国际新闻：

1. 伊朗外交部发言人：美国需采取建设性态度才能重返伊核协议；

2. 亚美尼亚方面表示，阿塞拜疆开始进行密集炮击；阿塞拜疆国防部表示，亚美尼亚武装部队进行了大规模挑衅，阿塞拜疆军队出现伤亡；

3. 乌克兰总统泽连斯基：乌克兰军队9月以来已经收复了6000平方公里的领土；

4. 拜登政府与铁路公司和公会进行交涉以避免铁路出现罢工；如果不能在9月16日冷静期结束前达成解决方案，美国可能将迎来全国性铁路罢工、雇主停工和国会干预；

5. 欧盟委员会将于本周提议，将根据油气、煤炭和炼油行业的应纳税盈余利润，对这些企业征收一项“特殊和临时”税；

6. 日本考虑允许个人游，也计划再次允许游客免签；日本本月可能推出全国性的旅游刺激措施；

7. 现货金银涨势分化，金银比跌超4%；

8. 克里姆林宫（被问及俄罗斯在哈尔科夫地区撤退）：普京收到军事局势报告，并与指挥官保持联系；在乌克兰的“行动”将持续到达成目标为止。

12、【俄乌冲突最新24小时局势跟踪（9月13日）】

冲突情况：

1. 乌总统泽连斯基表示，乌克兰已经解放其南部和东部6000多平方公里的领土；

2. 克宫谈及俄罗斯在哈尔科夫地区撤退时称，普京收到军事局势报告，并与指挥官保持联系；在乌克兰的“行动”将持续到达成目标为止；

3. 俄罗斯加强了黑海地区的军事存在，在克里米亚半岛沿岸水域部署了14艘各类战舰；

4. 俄罗斯外长拉夫罗夫：仍有与乌克兰谈判的可能，时间拖得越久，就越难达成协议；

5. 据英国军事情报机构称，俄罗斯可能已下令从哈尔科夫州奥斯基尔河以西地区全部撤军；

6. 乌克兰军队占领了哈尔科夫地区北部的定居点，接近俄罗斯边境；

7. 车臣共和国领导人拉姆赞·卡德罗夫：车臣特种部队的精锐战士已返回“顿涅茨克人民共和国”；

8. 俄罗斯车臣官员：车臣向顿巴斯方向增兵万余人；

9. 克宫：俄罗斯不考虑从扎波罗热撤军，主要的工作是要迫使乌克兰停止炮击核电站，防止发生灾难；

10. 美国高级军事官员：我们看到了俄乌冲突局势的变化，哈尔科夫附近被占领的大部分区域都被乌克兰收复了；

11. 俄方任命的哈尔科夫州行政负责人称。乌军在哈尔科夫方向上投入反攻的人数是俄军的8倍多。为了保存有生力量，我们才决定撤退，重新集结；

能源危机：

1. 乌总理召集能源部、财政部等举行会议，决定成立一个协调总部以便迅速应对俄军对乌关键基础设施进行打击的情况；

2. 捷克总理：政府将从11月起限制消费端的电力和天然气价格，政府也在准备限制面向工业的能源价格；

3. 挪威首相：天然气限价无法解决欧洲缺气问题；

4. 欧盟执行机构计划对风能、太阳能、地热能、核能、水能等能源生产商的电力市场收入设置价格上限；

5. 据悉欧盟正在研究制定解决能源市场流动性紧张的措施，将在本周与欧盟委员会的主要计划分开提出；

6. 欧盟本周将提议根据油气、煤炭和炼油行业的应纳税盈余利润，对这些企业征收一项“特殊和临时”税；

7. 波兰方面认为支持能源密集型企业的成本为50亿波兰兹罗提；

粮食情况：

1. 乌农业委员会：由于种子和燃料价格飙升以及粮食售价较低，乌克兰农民或将削减至少30%的冬粮播种面积；

2. 已有超240万吨粮食和食品通过乌克兰粮食运输走廊从乌克兰的黑海港口运出；

制裁情况：

俄罗斯常驻欧盟代表奇佐夫表示，欧盟国家在对俄罗斯制裁方面做的过分，已经没有回头路，但制裁的热潮在很大程度上已被阉割；

对乌援助：

1. 德国国防部长：迄今为止，没有任何国家向基辅提供主战坦克，德国不会单方面采取这种行动；

2. 乌克兰外长和欧盟外交与安全政策高级代表博雷利通话，博雷利表示，欧盟对乌克兰的支持将持续不间断。库列巴则表示，乌克兰希望能够继续获得更多的武器和财政援助；

其他：

1. 俄罗斯莫斯科交易所进一步放松外汇和股票交易限制；

2. 国际原子能机构：已就扎波罗热核电站设立安全区开始磋商；

3. 乌方称哈尔科夫80%的电力和供水已恢复；

4. 德国总理朔尔茨：德国寻求与以色列在“Arrow 3”防空系统和其他防空项目上进行合作，以在俄乌冲突中加强武装力量。

技术面分析：日线：

1小时图：

解析：

1、日线图目前AO零轴下绿色；AC零轴上绿色，表明行情在日线图多头能量开始再次积聚。亚市早盘开盘后震荡整理。上方压力先看50%（20.16）；61.8%（20.72）的压力，支撑倾向在日线图18.90；18.60一线附近；

2、四小时行情AO零轴上绿色；AC零轴上红色，目前行情有震荡需求；目前价格关注压力线在菲波线50%（20.16）；61.8%（20.72）的压力一带附近，按照波段其回调的支撑倾向在18.90；18.60一线附近；

3、小时图AO零轴上红色；AC零轴下红色，行情在小时图89日线之上运行；小时图关注前高压力20.80附近；支撑倾向在18.90；18.60一线附近；所以今日关注短线一小时图新三浪完结的情况，关注力度。

白银操作策略：

上方压力位：20.00；20.28；20.72；

下方支撑位：19.10；18.82；18.39；

多空分界线在19.55一线附近；

1、白银反弹20.70附近做空，止损21.00，目标20.10；19.50；

2、白银回调18.70附近做多，止损18.40；目标位：19.60；20.30；

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

【今日重点关注的财经数据与事件】2022年9月13日 周二

① 待定 欧佩克公布月度原油市场报告

② 14:00 德国8月CPI月率终值

③ 14:00 英国7月三个月ILO失业率

④ 14:00 英国8月失业率

⑤ 14:00 英国8月失业金申请人数

⑥ 17:00 德国9月ZEW经济景气指数

⑦ 17:00 欧元区9月ZEW经济景气指数

⑧ 18:00 美国8月NFIB小型企业信心指数

⑨ 20:30 美国8月未季调CPI年率