白银关注1小时回调做多5浪行情

昨日行情：

周一白银收出长下影线K线；目前行情在89日线下方震荡整理；隔夜行情波动在19.21-19.64美元区间，幅度为0.4美金左右。今日亚市开盘后行情震荡整理；今日开盘19.52美元，截至目前最高为19.57美元，截至目前最低为19.42美元，目前市场处在19.49一线附近波动。

基本面：

1、【美联储9月加息75个基点的概率为82%】据CME“美联储观察”：美联储9月份加息75个基点的概率为82%，加息100个基点的概率为18%；到11月份累计加息125个基点的概率为23.4%，累计加息150个基点的概率为63.7%，累计加息175个基点的概率为12.9%。

2、高盛：预计美联储不会在2024年之前降息。高盛预计美联储将在本周加息75个基点，并在11月和12月再次加息50个基点。2023年将以更小幅度加息一次，将联邦基金利率维持在4.25%至4.50%的区间，然后于2024年降息一次。高盛团队在谈到美联储可能决定连续第三次加息75个基点时写道：“我们看到了计划改变的几个原因。股市可能会抵消美联储在金融环境中设计的一些收紧情况，就业市场的强劲势头减少了现阶段对过度收紧的担忧，美联储官员现在似乎希望在扭转过热方面取得更快、更连贯的进展，一些人还可能已经重新评估了短期中性利率。”

3、【“新美联储通讯社”弱化本周加息100BP的预期】华尔街日报记者Nick Timiraos在今日最新发表的文章中表示，8月CPI报告巩固了华尔街分析师的预期，即美联储将在本周议息会议上再次加息75个基点。期货市场的交易员认为，美联储加息100个基点的可能性很小。市场分析认为该文没有暗示美联储本周会议可能加息100个基点。这可能导致任何高于75个基点的加息定价逐渐消失。与美联储议息日期对应的隔夜指数掉期最新水平显示，美联储将加息79个基点，低于上周初的82个基点左右。此前Nick Timiraos在9月14日发表的文章称，美联储本周将至少加息75个基点。

4、【国际清算银行：俄罗斯石油产量将难以被取代】国际清算银行在周一的季度报告中评估，从长远来看，取代俄罗斯的石油供应对西方来说可能是一项艰巨的任务。根本问题在于俄油的巨大市场份额。仅俄罗斯一个国家的石油出口就占全球石油出口的10%。失去俄油产品供应将对全球经济造成重大负面冲击，其他产油国不太可能有足够的产能来填补短缺。此外，发现和开采新油井的投资仍低于疫情前的水平。而G7本月同意对俄油出口设置价格上限。西方已经开始抵制俄油。但根据目前仍在成型的计划，G7希望迫使俄罗斯在未来以低得多的价格向印度等大买家出售石油。对俄油出口的限制很可能伴随着包括食品在内的物价大幅和长期上涨。

5、【德国方面并不指望北溪2号项目能帮助德国解决能源安全问题】德国副总理兼经济部长哈贝克周一称，他不相信俄罗斯的北溪2号天然气管道在可预见的未来在德国的能源安全中发挥作用。此前，德国总理朔尔茨表示，德国首个液化天然气终端将于2023年1月投入使用，从2023年年底起，该国将能够从四个地点进口液化天然气。据他所说，这将使德国独立于俄罗斯的天然气供应。

6、【美国10年期国债收益率自2011年以来首次升至3.5%】美国10年期国债收益率自2011年以来首次升至3.50%以上，因美国通胀趋势加强了美联储将采取更激进紧缩措施的可能。交易员们预计，本周美联储再加息75个基点基本已成定局。还有传言称，美联储可能加息100个基点，以抑制物价压力。即使在最近一轮加息之后，物价压力也几乎没有显示出缓解的迹象。投资者提高了对美联储最终可能在2023年初将政策利率推高到多少的预期。但人们越来越担心经济可能陷入衰退，并促使政策制定者明年降息。

7、【德国天然气买家要求“北溪-1”供气】德国两家天然气管道运营商网站显示，购气方9月19日向俄罗斯通往德国的“北溪-1”天然气管道发出供气要求。据路透社报道，这是“北溪-1”约3周前因维修暂停输气后，德国购气方首次要求“北溪-1”供气。北溪天然气管道公司表示，它无法证实德国购气方19日要求经由“北溪-1”管道供应天然气。

8、【俄驻德大使：俄罗斯甚至准备在明天启动“北溪2号”】俄罗斯驻德国大使谢尔盖·涅恰耶夫表示，“投资数十亿美元的“北溪—2”已完全准备好运行，已通过所有检查，并符合最严格的安全标准。启动它将帮助德国解决许多问题。但柏林继续否认，从而导致天然气短缺和刺激价格上涨。俄罗斯总统确认，我们的国家甚至准备在明天启动它。”

9、【美联储将迎来40年来最大幅度加息？需关注其对比特币影响】据Cointelegraph，在比特币创下7月以来最低周收盘价后，又面临着美联储大幅加息的“威胁”。比特币尚未突破20000美元/枚这一令人信服的支撑位，而这一水平在本周可能再次成为关键阻力位。贵金属网站Kitco援引高级大宗商品策略师的话称，美联储不会在短期内放松政策。而自加密货币在2020年崩盘以来，风险资产的“单边走势”过于明显，现在策略师确信反转将会发生。加密货币将在整个市场重置中发挥作用，比特币最终将占据上风，黄金也将表现出色。

10、荷兰合作银行：美联储利率峰值恐达5% 2024年前料难转向。我们已经进一步上调了对美联储加息的预测。对于本次利率决议，我行基本预期是美联储加息75个基点，否则加息100个基点的可能性要大于50个基点。明年，我们预计美联储利率目标区间的上限将达到5.00%，而不是此前预测的4.50%。这一预期高于市场共识主要原因在于工资-物价螺旋上升已经开始，这将使通胀持续下去。鉴于美联储显然将价格稳定置于充分就业之上，这将推动FOMC进一步加息。预计明年美联储利率目标区间的峰值将达到5.00%，预计在2024年之前不会转向。

11、国际新闻：

1. “新美联储通讯社”记者Nick Timiraos弱化本周美联储加息100BP的预期；

2. 消息人士称，欧佩克+在8月份的石油产量比目标减少了358.3万桶/日；

3. “北溪-1”因维修暂停输气三周后，德国购气方首次要求“北溪-1”供气；俄驻德大使：“北溪-2”已完全准备好运行，甚至准备在20日启动；

4. 沙特7月原油出口量增加18.8万桶/日，达到738万桶/日，创27个月来新高；

5. 美国10年期国债收益率自2011年以来首次升至3.5%，2年期收益率直指4%；

6. 土耳其股指因美国制裁风险等因素致盘中下跌5%，触发熔断机制；

7. 美国能源部：将从战略石油储备释放1000万桶原油以供11月份交付。本轮1.8亿桶释储计划已累计达到1.65亿桶；

8. 当地时间9月19日，墨西哥发生7.4级强震并引发海啸，墨西哥曾在1985年和2017年的同一天发生大地震，震级分别为7.8级7.1级。

12、【俄乌冲突最新24小时局势跟踪（9月20日）】

冲突情况：

1. 拜登：乌克兰没有失败，而且在某些领域取得了进展；

2. 泽连斯基签署在赫尔松地区建立军政管理机构的法令；

3. 俄罗斯外长拉夫罗夫：基辅使用西方提供的武器打击包括扎波罗热核电站在内的民用基础设施；

4. 乌克兰外交部长库列巴：将呼吁西方国家提供更多武器，继续在东部发起反攻；

核电站情况：

1. 俄罗斯外交部：法俄外长讨论了确保扎波罗热核电站安全的问题；

2. 国际原子能机构：扎波罗热核电站现在无法从电网获得备用电力，仍然只能依靠上周五恢复的750千伏外部输电线来维持基本功能；

3. 乌克兰国家核能发电公司：俄罗斯袭击皮夫登努克兰斯克核电站，目前核电站的三个反应堆仍在正常运作；

能源危机：

1. “北溪-1”因维修暂停输气三周后，德国购气方首次要求“北溪-1”供气；

2. 俄驻德大使：“北溪—2”已完全准备好运行，俄罗斯甚至准备在20日启动；

3. 土耳其能源部长：使用卢布支付俄天然气的协议将于近期生效；

4. 保加利亚将于本周启动天然气招标，俄气准备讨论天然气供应提议；

5. 俄罗斯天然气工业股份公司计划在12月下旬启动科维克塔气田，将扩大对东向天然气的出口潜力；

6. 德国总理朔尔茨可能在为期两天的中东之行中签署运输合同，这表明谈判进展顺利，特别是与阿联酋的谈判；德国莱茵集团RWE和德国能源巨头Uniper即将达成从卡塔尔购买液化天然气的长期协议；

粮食情况：

1. 乌克兰称今年将收获6700万吨粮食，可出口至少4500万吨；

2. 乌克兰基础设施部：黑海粮食倡议实施以来已从乌南部港口出口约390万吨农产品；

3. 俄罗斯粮食联合会要求用粮食出口配额来取代粮食出口关税；

制裁情况：匈牙利欲阻欧盟延长对俄制裁；

对乌援助：

1. 德国国防部：德国将向乌克兰提供2套MARSII多管火箭系统、50辆野狗装甲车和4门装甲榴弹炮。

2. 美国国防部官员：我们将向乌克兰提供长期所需的武器；

其他：

1. 联合国预计莫斯科和基辅将同意以“全体人员换全体人员”的形式交换囚犯；

2. 俄副总理：上调2022年俄罗斯平行进口额预估至200亿美元；

3. 联合国秘书长古特雷斯：有必要确保俄罗斯化肥能够通过欧洲自由出口，有关通过乌克兰出口俄罗斯氨的谈判正在进行中；如果有必要，不排除今年将访问俄罗斯的可能性。

4. 俄罗斯仍然致力于对所有拉脱维亚居民开放边界的原则，尽管其对俄罗斯人的入境有限制；俄外交部将开通专门向外国人发放电子签证的网站；

5. 赫尔松州行政机构副主席基里尔∙斯特列莫乌索夫表示，赫尔松州居民希望尽快举行公投，以便获得加入俄联邦的保证；“顿涅茨克人民共和国”公共院主席亚历山大·科夫曼表示，公共院向“顿涅茨克人民共和国”领导人丹尼斯·普西林提出请求，要求立即就加入俄罗斯联邦的问题举行全民公投；

6. 随着折扣对亚洲客户的吸引力下降，俄罗斯海运石油出口降至一年来的最低水平。

技术面分析：

日线：

1小时图：

解析：

1、日线图目前AO零轴上绿色；AC零轴上红色，表明行情在日线图多头能量开始再次震荡。亚市早盘开盘后震荡整理。上方压力先看50%（20.16）；61.8%（20.72）的压力，支撑倾向在日线图18.70；18.50一线附近；

2、四小时行情AO零轴上绿色；AC零轴上绿色，目前行情有震荡需求；目前价格关注压力线在菲波线50%（20.16）；61.8%（20.72）的压力一带附近，按照波段其回调的支撑倾向在18.70；18.50一线附近；

3、小时图AO零轴上红色；AC零轴下红色，行情在小时图89日线附近运行；小时图关注前高压力20.80附近；支撑倾向在18.70；18.50一线附近；所以今日关注短线一小时图四浪回调是否完结的情况，关注力度。

白银操作策略：

上方压力位：19.61；19.71；19.87；

下方支撑位：19.29；19.19；19.04；

多空分界线在19.45一线附近；

1、白银反弹20.70附近做空，止损21.00，目标20.10；19.50；

2、白银回调19.10附近做多，止损18.80；目标位：19.70；20.30；

3、稳健者按照4小时混沌点介入；

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

【今日重点关注的财经数据与事件】2022年9月20日 周二

① 07:30 日本8月核心CPI年率

② 09:15 中国至9月20日一年期贷款市场报价利率

③ 09:30 澳洲联储公布9月货币政策会议纪要

④ 14:00 德国8月PPI月率

⑤ 14:00 瑞士8月贸易帐

⑥ 16:00 欧元区7月季调后经常帐

⑦ 20:30 加拿大8月CPI月率

⑧ 20:30 美国8月新屋开工总数年化

⑨ 20:30 美国8月营建许可总数

⑩ 次日01:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话

⑪ 次日02:30 纽约原油10月期货完成场内最后交易

⑫ 次日04:30 美国至9月16日当周API原油库存