黄金评论：金价亚盘反弹承压回落，日内关注美国PPI数据。

发布时间：2023-05-11 11:14:05

周四（5月11日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2032.92美元/盎司附近。隔夜美国通胀数据弱于市场预期，市场对美联储6月份加息预期降温，美元指数走弱，金价一度冲高至2050关口附近，不过，随后金价回吐全部涨幅，并一度回落至2020关口附近，因为市场意识到美国通胀仍处于较高的水平，短期内降息的可能性不大。仍存在美联储将不得不在更长时间内保持较高利率的风险......需要进一步激进消化降息预期，金价才能继续其涨势。”

美国围绕提高31.4万亿美元债务上限的具体谈判于周三拉开帷幕，共和党人继续坚持削减开支。要避免发生历史性的、破坏经济稳定的政府债务违约，时间非常紧迫。周三美国一年期信用违约互换(CDS)利差--衡量违约风险的市场指标--扩大到172个基点，创历史新高。鉴于持续的经济担忧，包括潜在的美国债务违约，金价可能会尝试再次冲向纪录高位。

不过，从技术面来看，金价隔夜受阻于布林线上轨阻力后，K线也录得十字星，短线面临一定的回调风险，关注10日均线2021.19和布林线中轨2007.63附近支撑。本交易日还将出炉美国初请失业金人数变动和美国4月份PPI数据，投资者也需要予以关注。留意英国央行利率决议、G7财长和央行行长会议。劳工部的报告公布后，美联储政策利率挂钩的期货上涨，市场预期美联储在6月13-14日的会议上将指标隔夜利率区间从目前的5.00%-5.25%提高的可能性不到10%，大部分押注为将暂停行动。周三稍早，交易员认为6月加息的可能性有25%。鲍威尔和其他美联储决策者此前表示，他们正在特别密切关注信贷状况，与只有美联储加息的情况相比，银行贷款同时下降或将更快推动经济放缓。尽管如此，周三的数据远远不能让美联储决策者得出最终结论，他们在做出下一个利率决定之前还有一个月的数据要分析。

美国五年期信用违约互换利差为73个基点，触及2009年以来的最高水平，高于周二的72个基点。围绕美国债务上限进行的旷日持久的立法斗争，可能会吸引紧张不安的投资者购买保险以对冲未来几周政府违约的风险，因为财长叶伦表示，政府可能最快在6月1日就无法履行所有支付义务。一年期CDS利差暗示美国违约的概率为3.9%。这比2011年债务上限危机时的概率要低，当时旷日持久的立法僵局促使标准普尔公司首次下调了美国的信用评级。违约概率仍是两个月前水平的两倍，是年初时的近10倍。保持高水平的流动性对于抵御资产价格的潜在剧烈波动非常重要。美债收益率周三下降，4月消费者物价数据基本符合预期

亚洲时段，美元指数窄幅震荡，目前交投于101.42附近。美元兑一篮子货币周三小幅回落0.2%，收报101.44，数据显示美国4月通胀放缓幅度略大于预期，但交易员对美国货币政策前景的看法并不明朗。“市场认为，美联储将比大多数其他央行更早、更快地降息，周三的数据显示出一些初步迹象，证实了这些差异预期，但并未提供否有必要更快或更大幅度降息的明确线索，“当市场期待大事发生，而实际结果并不那么令人震惊时，对未来波动性的预期往往会下降。数据公布后，美元指数一度跌至101.21附近，不过随后跌幅收窄，收报101.44附近，跌幅约0.2%。

整体来看，对美国债务违约危机的担忧仍给金价提供避险支撑，但美国通胀整体依然较高，美联储不会很快降息，英国央行料将进一步加息，而且美国债务违约的概率低于2011年，金价短线偏向高位震荡运行。鉴于隔夜金价冲高回落，多头士气有所减弱，短线略微偏向震荡下行。

-------------------------黄金白银当前报价------------------

现货黄金报2032美元/盎司；

现货白银报25.37美元/盎司；

--------------------------日内金融市场热点-------------------

17:30 南非3月黄金产量年率(%)

19:00 英国5月央行基准利率(%)

19:30 英国央行行长贝利召开新闻发布会。

20:30 美国截至5月6日当周初请失业金人数(万)

20:30 美国4月PPI年率(%)

美元指数：图表显示目前美指为震荡反弹行情。关注压力103.00位置。