通胀温和降温,黄金再探底部
发布时间:2023-06-14 15:02:28
行情回顾:
黄金周二(6.13)最高上探至1970.65/盎司,最低触及1939.66美元/盎司。收盘于1942.36美元/盎司,周三(6.14)开于1942.8美元/盎司,截至目前最高上探至1949.35/盎司,最低触及1941.84盎司,行情目前小幅震荡,现报价1946.02。
基本面分析:
美联储利率决议将于北京时间周四凌晨2:00出炉,同时将公布经济预测和点阵图,美联储主席鲍威尔将在2:30出席新闻发布会,投资者需要重点关注。在此之前,投资者还需关注美国5月份PPI数据,市场预计同比上涨1.5%,该数据一般在三个月后向CPI传导,该预期仍偏向支撑金价。
1,美国5月消费者物价几无增长,但核心物价压力依然强劲
美国5月消费者物价几乎没有上升,年通胀率为逾两年最小,但核心物价压力依然强劲,这支持了美联储周三将维持利率不变,同时采取鹰派立场的观点。
劳工部周二报告消费者价格指数上升幅度小于预期,反映了包括汽油和电力在内的能源产品和服务成本下降。但租金仍然坚挺,二手车和卡车价格进一步上涨。该报告是在美联储官员开始为期两天的政策会议时公布的。
“通胀温和放缓为美联储本周暂停加息提供了空间,”Nationwide驻纽约的首席经济学家Kathy Bostjancic说。“然而,如果经济数据继续出现乐观的惊喜,且通胀仍具黏性,那么未来几个月再次加息的大门是敞开的,最快可在7月份。”
2,美债收益率一度创近两周新高,在美联储公布利率决策前对通胀降温的乐观情绪消退
美国国债收益率周二反弹,稍早在数据显示美国通胀降温后收益率一度下跌,交易员强化了美联储将在周三政策会议结束时维持利率不变,将指标利率维持在 5.0%-5.25%的预期。
根据CME的FedWatch工具,目前对美联储周三维持利率不变的预期为95.3%,高于一天前的79.1%,但对7月会议加息25个基点的预期为63.1%。
但在周三美联储宣布政策决定和5月生产者物价指数(PPI)数据出炉前,收益率稍早的下滑稍纵即逝。
3,美元下滑至三周低点,美国通胀数据强化美联储暂停加息观点
美元周二跌至三周低点,因数据显示,上月消费者物价录得两年多来最小的年度增幅,巩固了美联储将在周三结束两天会议时暂停加息的预期。
数据公布后,美元指数最低下滑至103.04,为5月23日以来新低,尾盘下跌0.3%,报103.29。不过,美元的下跌部分是因为市场对欧洲央行和英国央行加息预期的升温,所以给金价的支撑相对有限。
4,美联储决议前瞻:美联储6月开始“逐次会议逐次分析”,之后是否升息让人猜猜猜
美联储官员周二开始召开15个月来首次没有预先确定加息计划的会议,开启“他们会不会升息”的猜谜时代。
鉴于通胀依然过热,而围绕经济前景和2022年3月以来10次加息的滞后效应都充满了不确定性,美联储联邦公开市场委员会(FOMC)周三结束会议时,有可能会暂停升息。
但这次暂停可能为时非常短暂。至少这似乎是美联储观察人士的最新“共识”,他们已经要么加倍下注长期以来的预测,要么改变预测,要么--通常是同时--摊开手说任何事情都有可能发生。
日线:
4小时:
解析:
黄金昨日CPI数据公布显示美国通胀温和降温。金价在上探1970之后回落至前期低点1940附近。日线级别价格试探120MA之后早间温和反弹。市场在6月议息会议之前依然选择震荡。4小时级别价格反弹至5MA之内。日内关注上方1954附近压力,54之上则行情日内仍偏震荡运行。40附近为低点。若日内价格承压54则美盘有概率进一步试探前期33-35附近低点。
黄金日内操作策略:
上方压力位:1988 1982 1970
下方支撑位:1940 1935 1915
操作策略:
1,1970附近空, 止损1976 目标 1962 1955
2,下方试探1935附近做多, 止损1930 目标1942 1950
(注:以上仅为个人观点策略,仅供查阅交流,没有给予客户任何投资建议,与客户的投资无关,更不作为下单的依据。)
今日重点关注的财经数据与事件:2023年6月14日 周三
① 14:00 英国4月三个月GDP月率
② 14:00 英国4月季调后商品贸易帐
③ 14:00 英国4月工业及制造业产出月率
④ 16:00 IEA公布月度原油市场报告
⑤ 17:00 欧元区4月工业产出月率
⑥ 20:30 美国5月PPI年率及月率
⑦ 22:30 美国至6月9日当周EIA原油库存
⑧ 22:30 美国至6月9日当周EIA战略石油储备库存
⑨ 次日02:00 美联储公布利率决议和经济预期摘要
⑩ 次日02:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会