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白银早间再破22关口，日内关注短期反弹

发布时间： 2023-10-02 11:57

行情回顾：

白银昨日周五（9.29）最高试探23.54美元/盎司，最低触及22.07元/盎司。收盘于22.15美元/盎司，周一（10.2）开于22.14美元/盎司，截至目前最高上探至22.17元/盎司，最低试探至21.8，目前价格小幅震荡，现报22.87美元/盎司附近.

基本面分析：

1【美国国债市场明年回报率或高达20%】

瑞银全球财富管理的数据显示，如果美国经济陷入衰退，近期收益率约为4.5%的10年期美国国债持有者一年内的总回报率可能高达20%。关键在于，随着投资者在约25万亿美元的债市中争夺安全资产，美国国债的价格需要大幅上涨。瑞银预测，10年期美债的收益率在12个月内下降到3.5%，在经济增长的乐观情景下回落到4%，而在美国经济衰退的情况下，经济的基准利率可能会跌至2.75%。这意味着在此期间，基本情景下的总回报率为14%，在经济乐观情景下为10%，而在经济悲观情景下为20%。

2，【美国8月核心PCE物价指数年率录得3.9%，预期3.90%，前值4.20%。8月核心PCE物价指数月率录得0.1%，预期0.20%，前值0.20%。】

8月个人支出月率录得0.4%，预期0.4%，前值0.80%。美联储青睐的潜在通胀指标以自2020年底以来最慢的月度速度增长，而消费者支出小幅上升。公布的数据显示，剔除波动较大的食品和能源成分的核心PCE价格指数8月份上涨0.1%。整体PCE价格指数上涨0.4%，反映出能源成本的上升。该报告很可能是国会议员就为这些机构提供资金达成协议之前，政府发布的最后一份重要报告。由于资金短缺，政府预计将于10月1日开始时关闭。

3，【欧洲央行或已结束加息，首次降息可能出现在明年年中】

有机构表示，欧洲央行可能已经完成了加息。该行在9月将存款利率上调至4.00%，并暗示借贷成本可能高到足以使通胀回到目标水平。机构对此观点表示赞同。他们认为，许多衡量潜在价格涨幅的指标都在下降，调查显示经济活动明显恶化，信贷扩张也比欧元危机最严重时弱。欧洲央行仍需要很长时间才能有足够的信心来降低利率。随着核心通胀进一步放缓，他们预计明年6月将首次降息。更高的借贷成本将考验欧元区的经济和财政弹性。房地产市场低迷、银行业再度动荡，以及对意大利债务可持续性所引发的再度担忧，都是主要风险。

4，【美国8月消费者支出上升，潜在通胀放缓】

美国8月消费者支出上升，但潜在通胀有所缓和，扣除食品和能源的指数同比涨幅放缓至4.0%以下。上个月消费的增长反映了部分物价的上涨。美国能源信息署（EIA）的数据显示，8月汽油价格加速上涨，在当月第三周触及每加仑3.984美元的峰值，为今年最高。而随着汽油价格的飙升，PCE物价指数月率在继7月上涨0.2%后，8月又上涨了0.4%。不过潜在的通胀压力正在消退，这将受到美联储官员的欢迎。

技术面分析：

周线：

4小时图：

解析：

白银周线级别价格跌破三角形整理关键下方趋势线支撑，进一步打开下方空间至周线级别1.618位置20.5附近。日内4小时级别延续上周空头行情走势，早间跌破关键22整数关口，进一步下探至22.8附近。注意21.7一线支撑作用。反弹则关注上方趋势线跌破之支撑变压力22.3附近。日内白银操作高空为主低多为辅。

白银白银操作策略：

上方压力位：22 22.35 22.65

下方支撑位：21.7 21.52 21.17

操作策略：

1，22.4附近做空，止损22.6目标位22 21.7

2，21.6附近做多，止损21.4目标位22 22.3

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2023年10月2日周一

① 07:50 日本央行公布货币政策会议审议委员意见摘要

② 14:00 英国9月Nationwide房价指数月率

③ 14:30 瑞士8月实际零售销售年率

④ 15:50 法国9月制造业PMI终值