鲍威尔语气偏鹰，黄金昨夜冲高回落

发布时间：2024-02-01 14:12:41

行情回顾：

黄金周三（1.31）最高上探至2055.6美元/盎司，最低触及2032.7美元/盎司。收盘于2039.29美元/盎司，周四（2.1）开于2039.8美元/盎司，截至目前最高上探至2049.58美元/盎司，最低触及2038.31美元/盎司，行情目前小幅拉升，现报价2046.34。

基本面分析：

1，现预计日本央行将在3月结束负利率

法兴银行日本研究部负责人Jin Kenzaki表示，尽管对以可持续和稳定的方式实现2%的价格目标“信心不足”，但预计日本央行将在3月份取消负利率和收益率曲线控制。与此同时，日本央行很可能会说，将继续实施零利率和量化宽松政策，直到有信心实现通胀目标。Kenzaki还表示，日本央行（未来）将把政策利率上调至0%。日本央行最早在2025年4月，日本央行可能会将剔除新鲜食品和能源的2027财年CPI预期上调至2%，并宣布对实现这一目标有“足够的信心”，然后将政策利率从0%上调至0.25%。

2，鲍威尔：计划在3月会议上深入讨论缩表问题

美联储主席鲍威尔周三表示，官员们已开始讨论如何停止目前的资产负债表缩表。鲍威尔在FOMC本次利率会议后举行的新闻会上表示，资产负债表缩表“进展非常顺利”。QT已使美联储的持债规模减少逾1.3万亿美元，降至7.7万亿美元，这一过程独立于美联储的加息周期，但也是其有力补充。“现在已经到了开始更加关注缩表速度等问题的时候，”鲍威尔说。“因此在本次会议上，我们确实对资产负债表进行了一些讨论，我们计划在3月的下次会议上开始深入讨论资产负债表问题。”

3，美联储政策立场调整降息仍需等待

美联储本次会议声明发生较大变化，显示美联储政策立场或已有调整。鲍威尔讲话总体偏鹰，并不认为3月降息是基准情形。中信证券维持此前判断，即本轮美联储加息已经结束，首次降息时点或在年中前后，缩表或在3月之后开始减速，年中至三季度结束缩表，但需关注就业市场意外走弱可能给政策进程带来的扰动。预计美元指数和美债利率将保持震荡，短期来看，利空美债的因素已基本落地，而美股则需关注近期财报情况。

4，美联储6月或7月才会降息

惠誉表示，市场不断增强的美联储即将降息的预期显然存在一些阻力。听起来美联储对于过早得出通胀正回到2%的结论相当谨慎，并希望有更多的时间。由于缺乏经济放缓的证据，我们认为要到6月或7月才会看到降息。

技术面分析：

日线：

4小时：

解析：

昨晚ADP数据不及预期支撑金价短期大幅拉升，鲍威尔在利率决议上态度略显鹰派，降低了市场对于3月不加息的预期。金价大幅回撤但并未有效突破下方关键多空分水岭28-30区间。早间在利率决议影响下，全球股市下挫金价快速反弹拉高至2049附近。日线周期昨日承压布林上轨压力。日内关注2050-2030区间震荡。亚欧盘操作高空为主低多为辅。

黄金日内操作策略：

上方压力位：2052 2055 2060

下方支撑位：2042 2030 2020

操作策略：

1，亚欧盘关注2048附近做空，止损2053 目标2040 2033

2，下方2030附近轻仓多，止损2026 目标2035 2040

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2024年02月01日周四

① 09:45 中国1月财新制造业PMI

② 16:50 法国1月制造业PMI终值

③ 16:55 德国1月制造业PMI终值

④ 17:00 欧元区1月制造业PMI终值