鲍威尔语气比市场预期鸽派,黄金再探新高
发布时间:2024-03-21 15:06:51
行情回顾:
黄金周三(3.20)最高上探至2188.7美元/盎司,最低触及2149.15/美元/盎司。收盘于2185.97美元/盎司,周四(3.21)开于2186.4美元/盎司,截至目前最高上探至2222.7美元/盎司,最低触及2191.88美元/盎司,行情目前窄幅震荡,现报价2202.64。
基本面分析:
1,一旦降息开始,金价势将获得更多动能
美联储维持今年将进行三次25个基点的降息预期后,现货黄金价格首次突破每盎司2200美元。瑞银集团表示,一旦利率下降,金价势将获得更多动能,因为经过数月资金流出后,黄金ETF看起来可能增持头寸。另外,以中国为主的新兴市场央行大举买入,从加沙、乌克兰到今年美国大选等地缘政治风险加剧,这些都对黄金构成更广泛的支撑。
2,美联储“鸽派偏好”增加不着陆风险
美联储官员们上调了对GDP增长和核心PCE通胀的预测,但点阵图却保留了年内降息三次的指引,这被市场解读为鸽派。进一步看,点阵图并非没有变化,只是变化的幅度没能改变利率中值的位置。我们认为,美联储对降息的信心已有所动摇,但因为存在“鸽派偏好”(dovish bias),不愿意对利率路径做大的改变。往前看,这种鸽派偏好或将增加经济不着陆风险,一种可能是美联储越鸽,经济越好,降息时间点越往后推。美联储还上调了对未来两年及长期利率的预测,这意味着低利率时代或已一去不返,利率在高位停留更久(high for longer)将是不得不面对的现实。
3,多数日本企业预计日本央行今年将进一步加息至0.25%
路透周四公布的一项调查显示,多数日本企业预计日本央行今年将进一步加息,其中许多企业希望在贷款成本上升之前将资本支出靠前发力。这项调查是在日本央行周二宣布结束负利率政策之前进行的。调查显示,略高于60%的受访者预计,利率到年底将升至0.25%。五分之二的受访企业表示,他们希望在4月份开始的新财年中增加资本支出,规模高于当前财年的预期支出。还有类似比例的企业表示,他们打算在加息之前完成这其中的大部分支出。只有11%的受访企业预计从本财年开始会减少业务投资。
4,美联储5月维持利率不变的概率为92.7%
据CME“美联储观察”:美联储5月维持利率不变的概率为92.3%,累计降息25个基点的概率为7.7%。美联储到6月维持利率不变的概率为23.4%,累计降息25个基点的概率为70.8%,累计降息50个基点的概率为5.8%。
技术面分析:
日线:
4小时:
解析:
黄金昨日突破长期以来的三角形形态,暴力拉升。美联储率决议鲍威尔语气较市场期待来说相对鸽派,肯定目前利率峰值。肯定点阵图年内的至少三次降息。打消了市场因数据不加而产生的疑虑。金价大幅拉升至2222附近,早间价格小时级别震荡并未有效跌破5MA一线,短期关注上方次高点2212一线确认情况,欧盘若再无破高表现,可轻仓空博回撤。关注下方2192 2182支撑情况。
黄金日内操作策略:
上方压力位:2212 2222 2240
下方支撑位:2200 2192 2185
操作策略:
1,亚欧盘关注2210附近承压做空,止损2215 目标2002 2192
2,下方2185不破轻仓多,止损2180 目标2195 2210
(注:以上仅为个人观点策略,仅供查阅交流,没有给予客户任何投资建议,与客户的投资无关,更不作为下单的依据。)
今日重点关注的财经数据与事件:2024年03月21日 周四
① 08:30 澳大利亚2月季调后失业率
② 16:15 法国3月制造业PMI初值
③ 16:30 德国3月制造业PMI初值
④ 16:30 瑞士央行公布利率决议
⑤ 17:00 欧元区3月制造业PMI初值
⑥ 17:00 欧元区1月季调后经常帐
⑦ 17:30 英国3月制造业及服务业PMI
⑧ 20:00 英国央行公布利率决议和会议纪要
⑨ 20:30 美国至3月16日当周初请失业金人数
⑩ 20:30 美国第四季度经常帐
⑪ 20:30 美国3月费城联储制造业指数
⑫ 21:45 美国3月标普全球制造业PMI初值
⑬ 21:45 美国3月标普全球服务业PMI初值
⑭ 22:00 美国2月成屋销售总数年化
⑮ 22:00 美国2月谘商会领先指标月率
⑯ 22:30 美国至3月15日当周EIA天然气库存
⑰ 次日00:00 美联储理事巴尔发表讲话