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鲍威尔讲话利多金银，银价承压回落短空布局

发布时间： 2024-08-01 11:05

2024/08/01 白银评论：鲍威尔讲话利多金银，银价承压回落短空布局。

基本面：

周四(08月01日)白银亚盘低位震荡盘整，货黄金周三收盘飙升36.40美元，涨幅1.51%，报2446.91美元/盎司；在伊朗领导人下令对以色列发动直接袭击的消息传出后，金价一度飙升至2450.93美元/盎司。鲍威尔暗示9月可能降息，美联储决策者对通胀向目标回落更有信心美联储周三维持利率不变，但总裁鲍威尔表示，决策者可能准备好最早在9月的下次会议上降低借贷成本，最近的数据增强了他们的信心，即通胀正在向2%的目标靠拢。鲍威尔在政策会议结束后的新闻发布会上的发言似乎是为9月逆转政策背书。联储最新政策声明也部分反映了这一点。联邦公开市场委员会(FOMC)在一份声明中表示："在实现委员会2%的通胀目标方面取得了一些进一步进展。" 联储此前宣布将指标隔夜利率目标区间维持在5.25%-5.50%不变。

鲍威尔则更进一步，他对记者表示，只要未来的通胀数据证实近期通胀回落的趋势，“我们对在下次会议上采取行动愈发有信心"。美国6月个人消费支出（PCE）物价指数同比上涨2.5%，2022年涨幅曾超过7%。而且，最近PCE物价指数的环比读数显示通胀更加接近目标。这是美联储青睐的通胀指标。鲍威尔的发言显然为美联储在9月17-18日的会议上降低借贷成本打开了大门，届时距离11月5日的美国大选仅有七周时间。

鲍威尔的发言推动利率期货、股市和国债大涨。9月首次降息50个基点的概率一度跃升至约15%。不过，鲍威尔表示，降息50个基点不是他们正在考虑的事情。尽管美联储决策者对任何可能破坏其取决于"数据而非政治"的货币政策制定方针的行动保持警惕，但最近几个月通胀稳步下降让决策者普遍认为通胀阻击战已接近尾声。美联储表示，通胀目前"有些"偏高，这是一个关键的措辞软化，联储此前在通胀阻击战的大部分时间里一直称通胀“居高不下”。鲍威尔在新闻发布会上表示，“我们尚未就未来的会议做出决定”，所有政策决定都将采取逐次会议逐次分析的方式。但他补充称，随着美联储决策者对价格压力正在缓解的信心不断增强，“经济正接近适合降低政策利率的时机”。

美联储决策者此前表示，考虑到货币政策影响经济所需的时间，在通胀真正回到目标水平之前降低借贷成本是合适的。美联储在声明中表示，到目前为止，经济继续以稳健的步伐扩张"，虽然就业增长有所放缓"，但失业率仍然处于低位"。但失业率一直在上升，决策者最近更加注重避免出现往往与高利率和通胀放缓相关的失业率急升的情况。美联储在声明中并未承诺将在 9 月降息，并重申决策者在降低借贷成本之前仍需要 "对通胀正持续朝着 2% 回落有更大的信心"。

美元下跌，美联储发出9月可能降息的信号美元周三跌势加剧，此前美联储维持利率不变，但为最快在9月份的下次会议上降低借贷成本敞开了大门。美联储希望让数据多发挥一段时间作用，即使冒着落后于曲线的风险也在所不惜。"月降息计入价格，这可能会减轻美联储届时发出某种行动信号的压力。市场上的每个人都知道这已经被消化了，美联储也知道这已经被消化了，所以不反击就是对市场定价的一种默许。

-------------------------黄金白银当前报价-----------------

现货黄金报2450美元/盎司；

现货白银报28.97元/盎司；

-------------------------日内金融市场热点-----------------

14:00 德国6月实际零售销售月率(%)

15:50 法国7月SPGI制造业PMI终值

17:00 欧元区6月失业率(%)

19:00 英国8月央行基准利率(%)

22:00 美国7月ISM制造业PMI

美元指数：图表显示目前美指为震荡反弹行情。关注压力107.00位置。