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白银关注1小时是反弹浪的机会

发布时间： 2022-09-02 13:25

昨日行情：

周四白银收出长下影线小阳K线；目前行情在89日线下方震荡整理；隔夜行情波动在17.54-17.86美元区间，幅度为0.3美金左右。今日亚市开盘后行情震荡整理；今日开盘17.82美元，截至目前最高为17.88美元，截至目前最低为17.77美元，目前市场处在17.85一线附近波动。

基本面：

1、【美联储9月加息75个基点的概率为72%】据CME“美联储观察”：美联储到9月份加息50个基点的概率为28%，加息75个基点的概率为72%；到11月份累计加息75个基点的概率为2.7%，累计加息100个基点的概率为32.3%，累计加息125个基点的概率为65%。

2、机构分析：市场押注欧佩克+将讨论减产以遏制油价下跌周五油价走高。周五油价企稳攀升，因市场押注欧佩克+将在9月5日的会议上讨论减产。但由于担心疫情限制措施和全球增长疲软打击需求，油价仍势将录得四周以来最大单周跌幅。澳新银行大宗商品分析师Daniel Hynes表示，欧佩克+要同意减产可能还为时尚早，但最大产油国沙特可能会强调其所认为的当前油价与供应基本面紧张之间的脱节。他表示：“他们肯定会尽可能地对市场进行讨论，以更好地反映他们所看到的紧俏的市场。”

3、高盛：预计8月份非农就业岗位将增加30万。接近我们所预测的30万的增幅意味着，要么是就业者重返劳动力市场，要么是失业率进一步下降。预计失业率将稳定在3.5%。如果劳动者回归，就业参与率将比7月份的62.1%有所提高。

4、全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少0.29吨，当前持仓量为973.08吨。全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加48.73吨，当前持仓量为14529.68吨。

5、【美国可能面临自己的天然气危机】美国的夏季炎热还没有完全结束，但国内天然气库存的情况已令人担忧，提醒人们冬季可能出现价格飙升。美国能源信息署（EIA）数据显示，截至8月26日当周，美国天然气库存比过去5年的平均水平低11.3%，这一差距在库存补充季节期间不断扩大。今年夏天天然气需求增长的最大推动力是电力，炎热天气是主要原因。为期7个月的库存补充季节还有两个月才结束，但天然气价格已经处于2008年来的最高水平。早期的价格走势表明，美国国内天然气价格对国外媒体的报道高度敏感。这可能预示着今年冬天天然气价格将出现严重波动，这不仅取决于天气状况，也取决于克里姆林宫的突然行动。

6、丹斯克银行：美联储将被迫在2023年将美国经济推入衰退。尽管存在经济衰退的担忧，美国经济在今年夏天的表现相对较好。但在丹斯克银行的经济学家看来，美联储将继续引导美国经济走向衰退。尽管美国上半年陷入了技术性衰退，但近期汽油价格的回落将在上半年支持实际私人消费的正增长。美国总体通胀已见顶，但劳动力市场和潜在物价压力依然强劲。美联储将被迫在2023年将美国经济推入衰退。该行经济学家将美国2022年的GDP预测从2.4%调整为1.6%，将2023年的GDP预测从0.1%调整为-0.2%。2022年的向下修正在很大程度上反映了上半年增长弱于预期，但2023年的风险仍然向下倾斜。

7、【桥水基金再次增加做空欧股的押注】桥水基金对欧洲地区10只股票的空头头寸总计超过30亿美元。该公司在8月份已将其披露的头寸削减至不足10亿美元。目前尚不清楚桥水的押注是为了直接从看跌中获利，还是为了对冲其投资组合的其他部分。由于桥水基金只被要求披露主要仓位，做空者的总数可能还会更高。桥水披露了其做空的10只欧股，其中包括阿斯麦控股、安联保险和拜耳。

8、机构美国8月ISM制造业PMI：美国8月份制造业增长稳定在两年多来的最低水平，同时一项衡量材料成本的指标连续第五个月下降，这是一个可喜的迹象，表明通胀压力正在减弱。根据周四发布的数据，美工厂活动指数维持在52.8，与2020年6月以来的最低水平持平。该指数高于50表明经济扩张。

9、【扎波罗热州军民行政机构：国际原子能机构代表团9月2日前在核电站开展工作】当地时间9月1日，扎波罗热州军民行政机构称，国际原子能机构代表团至少在9月2日前会在扎波罗热核电站开展工作，在3日（不含）前在扎波罗热州停留。代表团将走访扎波罗热核电站和被炮击的民生设施。1日他们将熟悉核电站的工作大厅并走访反应堆。当乌克兰方面放行代表团后，乌军也暂停了对埃涅尔戈达尔的炮击。

10、COMEX最活跃黄金期货合约北京时间9月1日20:41一分钟内买卖盘面瞬间成交2409手，交易合约总价值4.09亿美元。

11、机构分析：美国非农就业数据有可能推动美联储第三次大幅加息。机构指出，备受期待的美国非农就业报告有可能引发美联储第三次大规模加息。预测显示，美国8月份非农就业人数将录得稳健的温和增长，增加29.8万人，失业率将在3.5%持稳。在劳动力供需持续不匹配的情况下，预计薪资也将稳健增长。再加上此前美国7月份就业数据创新高，消费者信心数据改善以及职位空缺数意外上升，可能足以推动美联储第三次加息75个基点。相反，任何表明就业增长大幅放缓的迹象，再加上美国劳工部平均时薪数据放缓幅度加大，都可能有助于促使市场对美联储的加息预期转向50个基点。不过，美联储委员们需要在本月CPI数据公布后才能明确他们的观点。

12、荷兰国际：俄罗斯计划买入“友好国家”货币引发质疑。俄罗斯正考虑在今年以4.4万亿卢布购买“友好国家”的货币，以减缓卢布的升值速度，但这是否有效取决于潜在交易结构。荷兰国际经济学家Dmitry Dolgin表示，考虑到交易的规模和预期的预算赤字，筹资的来源尚不清楚。若这将涉及俄罗斯央行的货币流出，那么可能对卢布产生强烈的负面影响，也会损害专注通胀目标的说辞。另一个选择可能包括利用财政部在商业银行的现有卢布存款转换成“友好国家”的货币，这可能会削弱卢布，也会对银行体系中的卢布流动性造成压力，并影响预算赤字提供融资。

13、国际新闻：

1. 据伊朗国家媒体：伊朗方面对美国旨在恢复核协议的提议作出了“建设性”回应，伊朗的回应“旨在完成谈判”；

2. 亚特兰大联储主席博斯蒂克：我们的政策旨在放缓经济；对利率敏感的领域会首先放缓，其中包括住房业；美联储距离将通胀降至2%还有很长一段路要走；

3. 美国国债收益率齐涨；美元指数DXY站上110关口，续创20年新高；美元兑日元站上140大关；英镑兑美元自2020年3月以来首次跌破1.15；

4. 美国司法部反洗钱部门对币安CEO进行调查；

5. 俄罗斯考虑购买入最多700亿美元的“友好”国家货币；

6. 桥水基金再次增加做空欧股的押注：10只股票空头头寸合计超30亿美元；

7. 欧盟正在准备一项提案，通过抑制消费者需求和限制非天然气发电的价格来应对飞涨的电价；欧盟考虑对能源公司征收暴利税；

8. 俄罗斯副总理诺瓦克：预计2022年俄罗斯石油产量为5.2-5.25亿吨；

9. 英国8月制造业PMI录得27个月低位；英国气象局数据显示，英格兰迎来了1884年以来最炎热的夏季；

10. 美国国会两党小组因担忧“恐怖主义制裁”相关制裁可能减弱而对可能达成的伊核协议发出警告；

11. 美议员寻求在月底前就限制议员股票交易改革法案进行表决；早前，美国众议院议长佩洛西丈夫曾涉嫌股票内幕交易。

14、【俄乌冲突最新24小时局势跟踪（9月2日）】

1. 粮食情况：一艘载有3000吨玉米的乌克兰运粮船在伊斯坦布尔发生故障并搁浅；卢卡申科：白俄罗斯今年以来累计收获850万吨粮食，今年有望破纪录收获1100吨；

2. 核电站情况：①扎波罗热核电站的5号机组因炮击而关闭并切换到应急模式，乌方称正在尽一切努力恢复扎波罗热核电站第五反应堆的电力供应，六号机组尚在正常运行；俄官员表示，俄军逮捕了三名袭击扎波罗热核电站的乌克兰军人，俄罗斯已要求在9月6日就核电站被炮击一事召开联合国安理会会议；②国际原子能机构总干事：将考虑在扎波罗热核电站建立常驻代表团；国际原子能机构代表团9月2日前在核电站开展工作，总干事和代表团大多数成员已离开，有5名代表团成员留下来继续工作，将于3日离开；

3. 对乌援助：丹麦外交大臣科弗德抵达乌克兰首都基辅进行访问，并表示丹麦已向乌克兰提供4亿欧元的军事援助；

4. 对俄制裁：英财政大臣：英国承诺设置俄罗斯石油价格上限；意大利生态过渡部长：天然气价格上限将是9月9日欧盟能源部长会议讨论的一部分；

5. 欧洲能源应对措施：①德国方面担心10月份俄罗斯将进一步切断天然气供应；德国将在今年冬天租用第五个浮式液化天然气终端；②欧盟正在考虑干预能源市场的所有可能性，包括征收暴利税、减少电力需求以及限价；罗马尼亚将对能源公司征收暴利税；③意大利或自10月起减少供暖时间并降低供暖温度；

6. 俄罗斯卢克石油公司董事会主席坠亡；

7. 克里姆林宫：由于日程限制，普京不会参加戈尔巴乔夫葬礼；

8. 俄副总理诺瓦克：预计2022年俄罗斯石油产量展望为5.2-5.25亿吨；欧佩克+协议需要延长到2022年以后；油价上限将摧毁原油市场，俄生产商准备好应对于12月生效的欧盟石油禁运措施，石油产量将因进军新市场而增长，俄将拒绝向支持石油限价的国家供油；

9. 俄罗斯考虑购买最多700亿美元的“友好”国家货币；

10. Gascade数据显示，北京时间凌晨2点-3点，通过亚马尔-欧洲管道向东的天然气流量降至0；根据管网数据显示，北溪1号天然气管道将于当地时间周六恢复输气，第一批天然气输送将从当地时间周六凌晨2点开始；

11. 欧盟宣布中止与俄罗斯的签证便利化协议，俄称将采取反制措施。

技术面分析：

日线：