美联储继续加息预期金价日内反弹延续做空思路

发布时间：2023-06-15 13:03:08

行情回顾：

黄金周三（6.14）金价开于1942.90美元/盎司，最高1960.04.最低1939.82，收盘于1955.78。周四（6.15）开于1955.70美元/盎司，截至目前最高上探1957.24美元/盎司，最低触及1932.25美元/盎司，现报于1935.88.

基本面分析：

1、美联储FOMC声明及鲍威尔发布会重点内容一览:1. 利率水平：一致同意维持利率在5%-5.25%水平，保持利率不变将能够评估更多的数据、继续出售国债和MBS计划。2. 利率前景：今年点阵图中值预期上升50BP至5.6%，暗示再加息两次，到明年底将降息4~5次、鲍威尔表示不应将六月的暂停称为“跳过加息”，将根据数据逐次会议作出决策、今年降息是不合适的，讨论过在未来几年降息。3. 通胀前景：通胀已经有所缓和，但仍处于高位、达到2%的目标还有很长的路要走、只看到了服务业通胀回落的“早期迹象”、核心PCE方面没有看到太多进展，希望看到这一数据明显下降。4. 经济前景：下调2023年底失业率预期中值至4.1%、上调美国2023年底GDP增速预期中值至1.0%、家庭和企业信贷状况收紧可能会对经济活动、招聘和通胀造成压力，但影响程度不明、劳动力市场逐渐降温可能有助于经济实现软着陆。5. 市场反应：决议声明到鲍威尔结束讲话期间，黄金大致呈N型走势，美股则为W型、美元指数在此期间整体上涨30点、美债2y波动后回到日内起点。6. 最新预期：截至发稿，市场预期美联储7月加息的概率为60%，定价在9月达到5.27%隐含利率峰值，12月有29%的概率降息。

2、美联储暂停加息，但点阵图暗示今年恐再加息两次，到明年底降息4~5次、鲍威尔再次试图覆灭今年降息的预期，并称讨论过在未来几年降息。截至今晨，市场预期联储7月加息的概率为62%，隐含利率峰值为5.27，到年底降息一次的概率约为30%。

3、美国5月PPI月率 -0.3%，预期-0.10%，前值0.20%。美国5月PPI年率 1.1%，预期1.50%，前值2.30%。美国5月PPI年率录得1.1%，连续第11次下降，创2020年12月以来新低。

4、全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少1.74吨，当前持仓量为929.7吨。全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日减少42.83吨，当前持仓量为14420.9吨。

5、 “美联储传声筒”Nick Timiraos：5月份的通胀率约为去年峰值的一半，但仍远高于美联储官员希望看到的水平。美联储将于本周召开货币政策会议，决定下一步采取哪些措施来冷却通胀，他们希望通胀率保持在2%。他们可能在会议上维持利率不变，同时准备在夏季或秋季再次加息，如果他们认为在通胀方面没有取得足够的进展的话。

6、美国5月季调后CPI月率 0.1%，预期0.20%，前值0.40%。国5月未季调CPI年率 4%，预期4.10%，前值4.90%。美国5月未季调核心CPI年率 5.3%，预期5.3%，前值5.50%。美国5月未季调CPI年率录得4%，连续第11次下降，创2021年3月以来新低。

7、一位美联储前高级官员表示，市场仍对美联储长期控制物价的能力有信心，政策制定者在沟通时应继续倾向鹰派，否则来之不易的信誉可能会受到损害。

8、美国至6月3日当周初请失业金人数 26.1万人，预期23.5万人，前值23.2万人。为2021年10月30日当周以来新高。

技术面分析：

4H：

解析：日线AO蝶形红色，AC红色；4小时AO红色，AC红色；金价反弹至1984-1988压力区后回落，回落至1931-1982的23.6和日线的120均线1942-1938的支撑后反弹，金价在1984-1931之间的震荡收敛，像三角收敛走势，最终在1939-1970之间震荡，凌晨美联储利率决议预示后市又继续加息预期，是故金价跌破1939至144均线1931附近，基本面偏空且金价下破概率加大，且4小时属于混沌下破日内若金价反弹继续做空下方看向1908-1888一带预期。