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金价亚盘窄幅震荡，关注压力位空单布局

发布时间： 2023-06-30 11:40

2023年06月30日黄金评论：金价亚盘窄幅震荡，关注压力位空单布局。

基本面：

周五（6月30日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1909.40美元/盎司附近，隔夜金价探底回升，在一系列强劲美国经济数据推动下，金价一度短暂跌破1900美元关键心理位，创近三个月新低至1892.66附近，但随后金价很快收到逢低买盘的支撑，收盘回升至1900关口上方，收报1908.09附近。不过，美联储主席鲍威尔发出恢复加息信号，令多头仍有所顾忌。

美联储主席鲍威尔表示，由于美国通胀率远高于2%的目标，且劳动力市场仍然非常吃紧，大多数联储决策者预计到年底至少需要再加息两次。从技术面来看，周四的K线在关键支撑位附近录得了十字星，KDJ也有金叉趋势，MACD也发出了底背离信号，如果本交易日录得阳线，将形成“希望之星”的底部看涨K线组合。交易员等待周五将公布的5月PCE数据，这是美联储青睐的通胀指标。目前市场预计美国5月PCE同比上涨3.8%，如果符合预期，这将是2021年4月以来最低增加，该预期偏向支撑金价；市场还预计PCE环比上涨0.1%，前值为0.4%。

不过，市场预计核心PCE同比增速仍维持在4.7%不变，这仍远高于美联储2%目标，该预期仍偏向利空金价。此外，需要关注美国5月个人支出月率，留意美国6月芝加哥PMI、欧元区6月CPI数据的表现。美联储主席鲍威尔发出恢复加息信号美联储主席鲍威尔周四暗示，联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息，而最新公布的一系列强于预期的美国经济数据，强调了可能需要进一步收紧货币政策的理由。我们确实在一次会议上没有采取行动，”鲍威尔在西班牙央行在马德里举行的一次活动中表示。“我们预计将继续以适当幅度提高利率。”

鲍威尔指出，失业率为3.7%的劳动力市场非常吃紧。核心通胀率虽然从去年触及的峰值有所下降，但仍是美联储2%目标的逾两倍。鲍威尔表示：“通胀压力仍然很大，让通胀率回落到2%的过程还有很长的路要走。”在连续10次加息后，美联储决策者本月稍早选择将政策利率目标区间维持在5%-5.25%不变，以便有时间评估迄今为止的加息行动以及3月银行业压力造成的信贷收紧的影响。但鲍威尔周四表示，“绝大多数”美联储决策者预计，到年底他们将需要至少再加息两次。从表面上看，他只是重申了6月中公布的联储决策者的预测，但此番发言强调了这一轨迹的可能性。

美债收益率攀升创近三个半月新高，最新数据为美联储鹰派立场增添理据美国公债收益率周四急升创近三个半月新高，此前乐观的美国数据巩固了经济和就业市场无视衰退预测的状态，支持了美联储主席鲍威尔有关降低政策收紧力度的空间不大的说法。美国两年期、五年期和10年期公债收益率均触及三个半月高位，收益率曲线中关键的一段倒置程度加深，表明强劲的数据可能会推动美联储进一步加息。总的来说，数据异常强劲，经济相当有韧性。此前，自上次联邦公开市场委员会(FOMC)会议以来，过去几周联储决策者频频做出鹰派发言。市场开始认识到，美联储可能不得不做得比现在消化的更多。”

截止周四收盘，10年期公债收益率大涨14.4个基点，创下3月下旬以来最大基点涨幅，收报3.856%，盘中曾触及3.868%的三个多月来最高。通常反映利率预期的两年期公债收益率周四盘中一度触及4.892%的3月9日以来最高，盘尾上涨近16个基点，报4.878%。整体来看，虽然欧美国家通胀出现放缓迹象，但核心通胀整体依然较高，晚间美国5月核心PCE料将远高于2%的目标，这将为美联储进一步加息提供数据支撑，考虑到美联储官员的讲话普遍偏向鹰派，金价短线仍面临进一步下行风险。相对而言，多头要想逆转近期跌势的难度非常大，而且也为时尚早。