黄金昨日试探日线布林下轨，日内看调整

发布时间：2024-01-09 10:50:21

行情回顾：

黄金周一（1.8）最高上探至2046.3美元/盎司，最低触及2016.7美元/盎司。收盘于2027.75美元/盎司，周二（1.9）开于2027.9美元/盎司，截至目前最高上探至2035.3美元/盎司，最低触及2027.68美元/盎司，行情目前低位盘整，现报价2034.16。

基本面分析：

1，当前美国降息交易趋同且拥挤，短债和黄金仍有空间

2024年开年的短短几天内，美国市场经历小型的“股债双杀”，纳指跌3.3%，美债利率重回4%，过去一个多月持续且密集的降息交易似乎有所松动。2023年收官之时，CME利率期货已经定价今年3月开始连续降息6次150bp，美债利率快速下行至3.8%，纳指龙头与黄金都因利率下行大涨，美元指数一度逼近100，各类资产“步调一致”朝着降息交易迈进。尽管市场也不乏预期过度“抢跑”的担心，但交易趋势一旦形成若无外力也很难遇到阻力，更何况一些投资者认为长期方向已经发生改变，因此相比无法准确的择时，短期回调反而是可以承受的成本。

2，美联储2月维持利率不变的概率为95.3%

据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.3%，降息25个基点的概率为4.7%。到3月维持利率不变的概率为38.1%，累计降息25个基点的概率为59.1%，累计降息50个基点的概率为2.8%。

3，美联储理事鲍曼改变长期观点：愿支持随着通胀下降最终降息

美联储理事鲍曼周一在为南卡罗来纳州银行家协会2024年社区银行家会议准备的讲话中表示，美联储的货币政策似乎“具有足够的限制性”，可以将通胀降至美联储2%的目标。鲍曼还表示随着通胀下降，她愿意支持最终的降息。这标志着她改变了长期以来的观点，即可能有必要进一步收紧政策以控制通胀。鲍曼指出：“我的观点已经发生了变化，考虑到如果政策利率在一段时间内保持在目前的水平，通胀率可能会进一步下降。”“如果随着时间的推移，通胀继续降至接近我们2%的目标，那么最终将需要启动降息的进程，以防止政策变得过于限制性。”

4，11月份美国消费者信贷飙升，循环信贷创近两年最大增幅

美国11月份消费者借款飙升，远高于经济学家预期，原因是信用卡余额激增。美联储周一公布的数据显示，前一个月修正为增加58亿美元之后，11月份消费者信贷总计增加238亿美元。包含信用卡在内的循环信贷11月份增加191亿美元，创2022年3月以来最大增长规模。车贷和学费等非循环信贷增加46亿美元。这些数据未经通胀调整。11月的个人贷款和新车贷款利率高于第三季度。随着借贷成本上升和信用卡余额增加，消费者未来几个月有可能会减少可自由支配支出。到目前为止，稳定的招聘、工资增长和储蓄让美国消费者有信心继续消费并加大信用卡负债。

技术面分析：

日线：