金价冲高回落日内关注5409-5510的多空争夺

发布时间： 2026-01-30 13:34

基本面关键经济数据：

美国至1月24日当周初请失业金人数 20.9万人，预期20.5万人，前值由20万人修正为21万人。

美国11月贸易帐 -568亿美元，预期-405亿美元，前值由-294亿美元修正为-292亿美元。

美国11月批发销售月率 1.3%，前值-0.40%。

美国11月工厂订单月率 2.7%，预期1.6%，前值-1.30%。

美国至1月28日美联储利率决定(上限) 3.75%，预期3.75%，前值3.75%。

美国11月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率 1.4%，预期1.20%，前值1.31%。

美国11月FHFA房价指数月率录得0.6%，为2024年9月以来最大增幅。

美国1月谘商会消费者信心指数 84.5，预期90.9，前值89.1。

美国1月里奇蒙德联储制造业指数 -6，前值-7。

美国11月耐用品订单月率 5.3%，预期3.7%，前值由-2.20%修正为-2.1%。

美国1月达拉斯联储商业活动指数 -1.2，前值由-10.9修正为-11.3。

美国1月标普全球服务业PMI初值 52.5，预期52.8，前值52.5。

美国1月标普全球制造业PMI初值 51.9，预期52，前值51.8。

美国1月一年期通胀率预期终值 4%，预期4.2%，前值4.20%。

美国1月密歇根大学消费者信心指数终值 56.4，预期54，前值54。

美国11月谘商会领先指标月率 -0.3%，预期-0.2%。

美国至1月17日当周初请失业金人数 20万人，预期21万人，前值由19.8万人修正为19.9万人。

美联储重大政策与事件：

当地时间周四，美国总统特朗普与前美联储理事、斯坦福大学教授沃什会面后，又给沃什打了电话，询问他是否愿意接受这一职位——而他最终接受。FOMC声明：

1. 利率决议：将基准利率维持在3.50%-3.75%不变，暂停了自去年9月以来的连续三次降息步伐。2. 投票分歧：以10-2的投票比例通过利率决定，理事米兰、沃勒支持降息25个基点。3. 利率前景：声明未就下一次降息的时间释放信号。重申依据数据、经济前景及风险对利率进行评估。4. 经济前景：上调对经济活动的评估，称其以“稳健”速度扩张；经济前景的不确定性依然高企。5. 就业市场：删除了有关就业下行风险已上升的表述；就业市场已显现出一些企稳迹象。6. 通胀情况：通胀仍略显偏高。

鲍威尔发布会：

1. 利率前景：利率处于中性区间上端；政策没有预定路线，用数据说话；如果关税通胀触顶后回落，将表明可以放松政策；加息并非任何人的基本假设。非票委也广泛支持本次利率决定。2. 经济前景：美国经济根基稳固；经济活动前景已明显改善，经济总体而言比12月预测更为强劲。3. 就业前景：劳动力市场在逐渐走软后可能正在趋于稳定；通胀和就业两者风险都已减弱。4. 通胀前景：通胀仍略高于目标，12月核心PCE通胀可能上升3%；预计关税通胀今年年中见顶。5. 政治表态：在敏感议题上守口如瓶；尚未决定美联储主席任期结束后的计划；建议下任主席远离政治。6. 其他方面：住房市场仍疲弱；未见数据表明投资者在对冲美元风险；未从金价上涨中解读出太多宏观信息。7. 最新预期：整体降息预期略微受挫，基本维持定价今年全年降息46BP、6月降息可能性为60%的水平。

美联储1月议息：按下暂停键，维持利率在3.5-3.75%区间，米兰和沃勒支持降息25BP；鲍威尔重申利率处于中性区间上端，政策没有预定路线，用数据说话。鲍威尔还表示如果关税通胀触顶后回落，即表明可以放松政策，建议继任者远离政治。

贵金属市场动态：

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少3.43吨，当前持仓量为1086.53吨。

全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日减少112.76吨，当前持仓量为15523.36吨。

其他消息：

世界黄金协会：去年全球黄金总需求创新高，2025年四季度全球央行净购金230吨。

美参议院未能推进拨款法案，联邦政府再次面临“停摆”危机，国土安全部的拨款或另起法案。

芝商所上调黄金、铜和部分铝期货的保证金水平。

特朗普大闹市场：封杀古巴石油、狙击加拿大飞机、起诉自己政府部门、要求降息200-300个基点。

美国总统特朗普：正计划与伊朗对话称一个团队（指军队）正前往伊朗。

特朗普：将对所有销往美国的加拿大飞机征收50%的关税。

伊朗局势——①伊朗向商船发出预警，周日和周一将在霍尔木兹海峡进行实弹海军演习。②伊朗议会议长：在当前局势下难以信任美国总统特朗普。③外交官：欧盟部长就将伊朗伊斯兰革命卫队列入恐怖组织名单达成政治协议。④伊朗革命卫队副司令：我们不惧任何威胁，凭借我们的威慑力量以及人民的意志，已成功阻止敌人进行任何冒险行动。⑤伊朗第一副总统：不会主动挑起战争，若遭到侵略将坚决反击。

技术面分析：

4H：

解析：日线AO绿色和AC红色，4小时AO红色和AC红色，目前金价从12小时周期上看金价自4274-当下处于3-3浪中理论上上方关注5168-5379-5720-5931-6013-6266目标预期；从2小时来看金价自4274-4640上涨段判定为上涨1浪，4640跌至4536为2浪当下金价自4536至当下高点5089上涨段处于3浪中上方理论上关注5132-5273-5500-5641目标区间；金价自4536上涨一直沿着30分钟的89-120均线上涨加速涨至5596后回落至5445后反弹至5595走10分钟的下跌C之后共振下跌至1小时的120-144均线，此段下跌判定金价改变上涨加速状态且形成30分钟的震荡偏空调整预期，之后金价自1小时的120-144均线支撑后反弹至30分钟的60均线后再次下跌，目前跌至走着30分钟的下跌C浪预期，当下若金价跌至2小时的60-120区间，目前支撑反弹当下反弹看5320-5360-5385压力区间后继续看下跌预期下方关注3小时的60-89-120均线支撑预期，支撑后看1小时的反弹B浪预期上方关注5408-5472-5510压力预期后看1小时的下跌C浪预期下方关注4651-4463-4158-3970目标预期。

黄金操作策略：

1. 激进者在5360-5385试空，稳健5472-5503空，止损18-25美金，若走出25美金以上利润后下移保本损后看40-60美金平仓。

2.激进者在5020-4982试多，稳健者在附近4956-4926做多，止损18-25美金，若走出25美金以上利润后上移保本损后看40-60美金平仓。

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2026年1月30日周五

① 07:30 日本12月失业率

② 14:30 法国第四季度GDP年率初值

③ 16:00 瑞士1月KOF经济领先指标

④ 16:55 德国1月季调后失业人数

⑤ 16:55 德国1月季调后失业率

⑥ 17:00 德国第四季度未季调GDP年率初值

⑦ 17:30 英国12月央行抵押贷款许可