银价延续回落日内关注67.10-59.75支撑后反弹预期

发布时间： 2026-02-06 14:52

基本面关键经济数据：

美国至1月31日当周初请失业金人数 23.1万人，预期21.2万人，前值20.9万人。

美国12月JOLTs职位空缺录得654.2万人，为2020年9月以来新低。

美国1月全球供应链压力指数 0.41，前值由0.51修正为0.54。

美国1月ADP就业人数 2.2万人，预期4.8万人，前值4.1万人。

美国1月ISM非制造业PMI 53.8，预期53.5，前值54.4。

美国1月标普全球服务业PMI终值 52.7，预期52.5，前值52.5。

美国1月标普全球制造业PMI终值 52.4，前值51.9。

美国1月ISM制造业PMI 52.6，预期48.5，前值47.9。

美国12月PPI月率 0.5%，预期0.20%，前值0.20%。

美国12月PPI年率 3%，预期2.7%，前值3.00%。

美国1月芝加哥PMI 54，预期44，前值由43.5修正为42.7。

美国至1月24日当周初请失业金人数 20.9万人，预期20.5万人，前值由20万人修正为21万人。

美国11月贸易帐 -568亿美元，预期-405亿美元，前值由-294亿美元修正为-292亿美元。

美联储重大政策与事件：

美联储博斯蒂克：重要的是要保持政策的适度限制性。

巴尔金：降息措施支撑就业市场，抗通胀任务仍待完成最后一步。

米兰：今年需降息略高于一个百分点；对金属市场价格波动不作过多解读；从长期来看，希望美联储资产负债表规模更小。

美联储博斯蒂克：经济具有韧性而通胀仍处于高位，预计2026年不会降息。

博斯蒂克：美联储现在无需降息，我们应该在利率问题上更加耐心。

沃勒：当前利率区间为3.50%-3.75%，而中性利率可能在3%左右。

穆萨莱姆：进一步降息并不可取，当前政策已属中性，经济无需刺激。

贵金属市场动态：

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少4吨，当前持仓量为1077.95吨。

全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日减少122.6吨，当前持仓量为16247.45吨。

2025年，我国黄金消费量950.096吨，同比下降3.57%。其中：黄金首饰363.836吨，同比下降31.61%；金条及金币504.238吨，同比增长35.14%；工业及其他用金82.022吨，同比增长2.32%。2025年，国内黄金ETF全年增仓量为133.118吨，较2024年全年增仓量53.266吨增长149.91%。至12月底，国内黄金ETF持仓量为247.852吨。

其他消息：

芝商所（CME）将黄金的保证金比例上调至9%的水平，将白银的保证金比例上调至18%。新标准将于当地时间2月6日收盘后生效。

美国总统特朗普：与其延长“新削减战略武器条约”，我们更应该让专家们着手制定一项全新、改进且现代化的条约，使其能够长久延续下去。

伊朗外交部发言人：伊朗外长阿拉格齐启程前往阿曼马斯喀特，与美国举行核谈判。

特朗普：已就迪戈加西亚岛问题与斯塔默交谈保留军事手段的权利。

技术面分析：

4H：

解析：日线AO绿色，AC红色，日线鳄鱼线缠绕；4小时AO绿色，AC绿色，鳄鱼线缠绕向上；银价自48.66涨至83.97后回落，目前最大回落至4小时的60均线后小幅反弹，银价自83.97下跌至4小时的60均线70.00附近判定1小时完成了完整的下跌ABC浪，是故自70.00反弹判定为2小时的反弹B浪或者是3小时的5浪预期，上周五银价自70.00上涨至74.51后下跌回补缺口后再次上涨至82.20附近，此段上涨判定为反弹B浪，之后银价自82.20回落至3小时的89均线附近此段下跌判定为2小时的下跌C浪，当下银价自73.80上涨至现在84.26附近，此段上涨判定为3小时和4小时的上涨5浪预期，70.05到82.20此段上涨判定为4小时的5-1浪，82.20下跌至73.80为下跌5-2浪，银价自73.80上涨判定为开启上涨上方关注107.07-111.92-116.98-121.29-124.76-125.85-134.26目标预期，银价自73.80上涨至95.84判定为5-3浪，之后调整至90.30上涨为5-4浪，银价处于自90.31上涨5-5-3浪中，银价冲击了116.96-121.29目标区间后冲高回落跌至30分钟的120后反弹，银价反弹111.41后回落至30分钟的120均线后再次创新高至121.71后完成1小时的5-5浪后下跌至1小时的120均线附近，当下银价走着1小时的下跌C浪预期理论上看向94.26-88.57-79.36-73.66目标预期，银价下跌至73.66即4小时的356及12小时的120均线附近后反弹至1小时的89均线和4小时的蓝色线后再次下跌至日线的120均线63.80后反弹，目前2小时上从浪形上看金价走着下跌5-3浪之后的5-4或者反转A浪中，是故日内下方关注67.10至前低区间下不去则继续看银价反弹A浪预期，反弹上方关注80.99-85.90-92.12-99.49-107.12目标预期；若跌破67.10-63.75则看5-5浪预期下方关注59.75-53.99一带支撑后反弹A浪预期。

白银操作策略：

1. 激进者在83.68-82.00试空，稳健者92.74-94.50空，止损自带1美金，目标：超过1.2美金后移动保本损，之后尝试持有1-2美金波动择机出场.

2.激进者66.50-67.10附近多，稳健者在59.75附近多，止损自带1美金，目标：超过1.2美金后移动保本损，之后尝试持有1-2美金波动择机出场.

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2026年2月6日周五

① 15:00 德国12月季调后工业产出月率

② 15:00 德国12月季调后贸易帐

③ 15:00 英国1月Halifax季调后房价指数月率

④ 15:45 法国12月贸易帐

⑤ 16:00 瑞士1月季调后失业率

⑥ 21:30 加拿大1月就业人数

⑦ 21:30 美国非农报告推迟至2月11日发布