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黄金破位看空，注意晚间CPI数据

发布时间： 2023-09-13 11:50

行情回顾

黄金周二（9.12）最高上探至1924.26盎司，最低触及1907.23美元/盎司。收盘于1912.31美元/盎司，周三（9.13）开于1912.75美元/盎司，截至目前最高上探至1913.65/盎司，最低触及1908.527盎司，行情目前持续回落，现报价1908.86。

基本面分析：

1，CIBC前瞻美国CPI：9月美联储会议前的最后一块拼图将公布

加拿大帝国商业银行（CIBC）认为，8月CPI报告将是美联储9月会议前的最后一块拼图。最近几个月疲软的数据可能将开始形成一种趋势，预计8月核心CPI月率仅为0.1%，因宽松的供应链将进一步打压核心商品价格。鉴于需求强劲，我们预计服务价格将保持坚挺，但近几个月将保持稳定。有利的基数效应也将有助于推动核心通胀年率大幅降至4.2%。整体CPI年率将因汽油价格上涨而上升至3.5%。鉴于美联储依赖于数据的立场，并将继续对风险管理的考量作出重大权衡，数据出现下行意外应该会略微利好固收市场。

2，荷兰国际前瞻美国CPI：8月强劲的CPI月率或只是暂时现象

荷兰国际银行预计，8月份的整体通胀月率将出现相当大的跃升，相对于共识预测存在上行风险。汽油价格上涨将是主要的上行动力，但机票和医疗费用反弹以及保险价格上涨也造成一定的影响。这些因素也可能导致核心CPI月环比增长0.3%，高于前两个月的0.2%。住房租金放缓将是显而易见的，但可能不足以抵消市场预期的影响。尽管如此，预计核心通胀将同比放缓至4.4%。荷兰国际认为这一指标有望在9月报告中降至4%，10月份有望接近3.5%。该行认为，这次相对坚挺的月度通胀数据只是反通胀趋势加剧过程中的暂时现象。

3，美联储9月维持利率不变的概率为93%

据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为93%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为7%；到11月维持利率不变的概率为56.9%，累计加息25个基点的概率为40.4%，累计加息50个基点的概率为2.7%。

4，利率决议公布前，消息称欧洲央行或上调2024年通胀预测至3%以上

消息人士表示，欧洲央行预计明年欧元区20国通胀率将维持在3%以上，为其本周四连续第十次加息提供了支持。该预测远高于央行2%的目标，也将高于6月份预测的3%，也高于机构调查经济学家所预测的2.7%。该消息人士称，本次利率仍很难抉择，会议的正式提案尚未提交，但备受关注的2024年预测数据增加了加息的理由，这似乎证实了人们的担忧，即降低通胀可能比之前想象的更难。另一方面，该消息人士表示，今年和2024年的增长预测将被下调，大致与市场预期相符。

技术面分析：

日线：

4小时：

解析：

黄金昨日跌破关键的1915支撑快速下挫至1907附近。早间开盘价格承压4小时级别5MA压力，以及日线5MA压力，亚盘小幅下探，关注前期低点 1907一线突破情况。日线周期黄金整体格局走出头肩顶形态，1904附近是日内黄金下方颈线支撑位。1930附近已经形成了稳定的右肩压力，结构上来讲仍是偏空头运行。4小时级别早间反弹无力，亚欧盘空头或将顺延至 1900一线，欧盘关注1907一线是否存在小周期反弹。日内操作高空为主，低多为辅。